С опубликованным квартальным отчетом(откроется в новом окне) стало ясно: TSMC в первом квартале 2026 года по всем показателям превзошла собственные ожидания. Выручка составила 35,9 миллиарда долларов США в первом квартале, что немного выше ожиданий, а валовая маржа в 66,2% даже значительно превысила прогнозы. Поставив 4,17 миллиона эквивалентов 12-дюймовых пластин, TSMC увеличила производство за год почти на 30%.
Во втором квартале 2026 года производитель полупроводников ожидает еще лучших показателей: прогноз по выручке составляет от 39 до 40,2 миллиарда долларов США, ожидания по маржинальности — от 65,5% до 67,5%. Руководство TSMC также успокоило относительно ситуации на Ближнем Востоке: по химикатам и техническим газам, таким как гелий, у компании есть запасы, и она закупает их у различных поставщиков.
Воркшопы и повышение квалификации: Лучшее качество C++-кода с современными принципами чистого кода
Карьерный гид: Digital Omnibus: Медленное прощание Европы с защитой данных
Семинар: ИИ Искусственный интеллект – основы, возможности, риски: виртуальный двухдневный воркшоп
E-Learning: Основы юзабилити и оптимизации веб-сайтов (E-Learning)
Что касается энергоснабжения, которое на Тайване в основном обеспечивается газовыми электростанциями, руководство TSMC также не видит проблем. Поставки СПГ на Тайвань обеспечены до мая, кроме того, правительство стремится диверсифицировать поставки.
Самая большая проблема TSMC: недостаточные производственные мощности
Самой большой проблемой TSMC в настоящее время являются ограниченные производственные мощности. Чтобы расширить их, компания повысила прогноз по инвестициям на текущий 2026 год до 52–56 миллиардов долларов США, которые также пойдут на более старые техпроцессы.
Хотя выход годных пластин по запущенному в конце 2025 года 2-нм процессу развивается хорошо, спрос на 3-нм производство продолжает расти. Он востребован для GPU, ИИ-ускорителей, CPU и в будущем также для HBM-кристаллов-основы. Чтобы удовлетворить спрос, TSMC впервые после внедрения нового процесса расширяет мощности по его предшественнику. Помимо совершенно новых фабрик, для этого также перепрофилируется оборудование, ранее использовавшееся для 5-нм процессов. Чтобы лучше реагировать на колебания спроса, TSMC также перешла к гибкому использованию оборудования для 7-нм, 5-нм и 3-нм процессов.
Несмотря на меры и оптимизации, призванные повысить производительность существующих фабрик, TSMC в настоящее время может поставлять меньше пластин, чем требуют клиенты. Это, вероятно, не изменится и в 2027 году, когда начнут работу первые новые фабрики по 3-нм процессу. Однако до достижения ими полной производительности также потребуется несколько месяцев.
Три семейства процессов приносят три четверти выручки
Значение самых современных процессов для TSMC продолжает расти: доля выручки от семейств 7 нм в годовом сравнении снизилась с 15% до 13%, зато теперь компания получает четверть своей выручки от 3-нм процессов. Год назад это было еще 22%.
Доля 5-нм процессов осталась неизменной на уровне 36%. В разбивке по категориям устройств сдвиги относительно невелики: 26% выручки принесли чипы для смартфонов (минус 2%), которые перешли в сегмент HPC. Выручка от чипов для Интернета вещей выросла на один процентный пункт, который, в свою очередь, потерял автомобильный сегмент.
Терафабрика Маска не лишает С.С. Вэя сна
На вопрос аналитика об Илоне Маске и его Терафабрике генеральный директор TSMC С.С. Вэй лишь сказал, что в полупроводниковой отрасли нет коротких путей. TSMC благодаря текущим строительным проектам создаст новые производственные мощности быстрее, чем Intel сможет построить и ввести в эксплуатацию возможную новую фабрику для Маска в Техасе. Кроме того, компания уверена, что сможет вернуть бизнес Маска в качестве клиента. Основной проблемой, которая привела к планам по Терафабрике и переходу к Samsung, были текущие ограничения мощностей.